定向融资 金交所挂牌流程

定向融资 金交所挂牌流程   小海Chen/135-11O9-O971
定向融资 金交所挂牌流程
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Most of the trouble in the world is caused by people wanting to be important
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见字如晤，是缘分让您在百忙之中打开了我的帖子，是我的荣幸同时也是您的幸运，希望能够对您有所帮助。
金交所的主要业务，除了方便各类金融资产转让外，就是帮助企业融资。不同于传统银行和信托等间接融资，金交

所主要开展直接融资业务，也就是企业作为发行人，用私募的形式，通过金交所的平台直接面向投资者募集资金，

不需要传统的金融机构做中介，这种形式简称定向融资计划或者直接融资计划。
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鼎昇（北京）企业管理有限公司
工商经理：陈小海/135-11O9-O971（同V）
北京朝阳区建国路88号SOHO现代城A座503室（眦临地铁大望路站）
专业的事儿要交给专业的人去做！专业高效、客户至上是我鼎昇帮的基本守则！
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一般认为定向债务融资交易作为直融类业务，真正发生核心交易的主体为融资方与资金方，即挂牌方与认购方。而

其余各方主体，通常或因交易需要、或因提供增信，才会参与交易。
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1、挂牌方。即融资方。挂牌方作为金交所会员，通过金交所交易平台发行定融产品。

2、认购方。即资金方，通过金交所交易平台认购产品。一般为金交所会员。

3、担保方（若有）一旦挂牌方偿付资金来源金额或偿付时间出现缺口，则由担保方对该产品的按期偿付提供全额

无条件不可撤销的连带担保义务。担保义务范围一般包括发行人在本定向债务融资工具项下应偿付的本金、以及由

此产生的收益、罚息、违约金以及实现债权的相关费用。

4、受托管理人。受托管理人一般由挂牌方聘请，代投资者办理担保手续，成为抵质押权人；并在同时监管产品募

集资金使用情况。当发生兑付逾期或预期违约时，受托管理人将代认购者进行追索，要求挂牌方补充担保等。在投

资者所签署的法律文件中，会包含要求投资者认可并授权受托管理人办理上述事项的条款，否则不可认购该产品。

在定融计划中，管理人角色不同于资管中管理人定位，具体区别将在后续文章中作进一步解读。

5、承销商。承销商一般由挂牌方聘请，负责按发行条件为挂牌方的代理去推销产品。挂牌方会向承销商支付一定

的服务费。当然，承销商不垫付资金。募集期满后即停止销售。承销商没有购买余额或承诺包销的义务。实践中，

承销商往往与受托管理人为同一主体，多为地方一些非持牌资产管理公司或财富管理公司，负责为挂牌方开拓资金

端，募集资金。

6、监管银行。监管银行一般由挂牌方聘请，是产品交易结算账户的开户行。监管银行会同挂牌方、受托管理人签

署三方监管协议，对资金流转、资金用途进行监管。实践中，不同于银行托管业务，多数银行监管为形式监管，即

仅根据经受托管理人复核后的划款指令，即可进行资金划转。资产托管业务属于银行的中间业务，不消耗资本也不

占用风险资本，包括受托和保管两重责任。定融产品中，银行监管的权限及职责远未达到托管的要求，因而银行对

定融产品交易资金结算业务通常不收费、或收费很低。

7、金交所。金交所会为定融产品提供信息登记备案、产品挂牌展示、资料档案归集、数据支持以及根据约定决定

是否为产品提供交易结算服务（场内交易）。
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定向融资 金交所挂牌流程   小海Chen/135-11O9-O971
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11月20日，第28届中国金鸡百花电影节，厦门，电影《吹哨人》发布会举行。在会后采访环节，雷佳音称易烊千玺

是“特耐看型”，自己应该和他是一个类型。汤唯却认为两个人眼中的东西不一样，称雷佳音有一种明白却藏着装

不明白的感觉，赞易烊千玺“特别勇往直前”。在看到易烊千玺为雷佳音录制的祝福视频后，雷佳音称：“他是特

别内秀的孩子，因为我们合作过两回，现在提到他特别像自己的孩子。”
联系我的时候请说是在搜即讯信息网上看到的，谢谢。